Finanza personale
Simulatore di piano di accumulo (PAC) in ETF e fondi
Inserisci quanto versi all'inizio e ogni mese, per quanti anni e con quale rendimento atteso: vedi quanto potresti avere alla fine, quanto hai versato, quanto costano le commissioni e quanto pesano le tasse.
Come funziona un piano di accumulo
Un piano di accumulo investe una cifra fissa a intervalli regolari, di solito ogni mese. Così si entra nel mercato un po' alla volta: quando i prezzi sono bassi si comprano più quote, quando sono alti meno. È il modo più semplice per investire un risparmio che arriva ogni mese dallo stipendio.
Il motore è l'interesse composto: i guadagni di ogni anno generano altri guadagni negli anni successivi. Con 1.000 euro iniziali e 150 al mese per 20 anni, al 5% annuo e con lo 0,2% di TER, si versano 37.000 euro e se ne potrebbero avere circa 62.000, cioè circa 55.500 dopo il 26% di tasse sul guadagno.
I costi sembrano piccoli ma si compongono anche loro: nell'esempio lo 0,2% annuo costa circa 1.500 euro in vent'anni, e un fondo con il 2% di costi ne costerebbe molti di più. Per questo, a parità di esposizione, gli ETF a basso costo sono spesso la scelta più efficiente.
Errori frequenti
- Usare un rendimento atteso troppo alto: pochi punti di differenza, su vent'anni, cambiano moltissimo il risultato.
- Ignorare i costi annui: un TER dell'1,5% invece dello 0,2% può mangiare un quinto del guadagno.
- Fermare il piano quando i mercati scendono: è proprio allora che i versamenti comprano più quote.
Domande frequenti
Meglio un PAC o investire tutto subito?
Statisticamente, investire subito una somma già disponibile rende di più, perché i mercati salgono più spesso di quanto scendano. Il PAC è la scelta naturale per chi investe il risparmio man mano che arriva, e riduce il rischio di entrare nel momento peggiore.
Che rendimento posso aspettarmi?
Nessuno può garantirlo. Storicamente un portafoglio azionario globale ha reso in media il 5-7% annuo nominale su periodi lunghi, con anni anche molto negativi; un portafoglio obbligazionario meno, con oscillazioni minori.
Quando si pagano le tasse?
In Italia sugli ETF e sui fondi si paga il 26% sul guadagno al momento della vendita, non durante l'accumulo: per questo la simulazione le applica solo alla fine.
Come funziona questo calcolo
Crescita mensile = (1 + rendimento annuo)^(1/12) × (1 − TER)^(1/12). Ogni mese: valore = valore × crescita mensile + versamento × (1 − commissione). Guadagno lordo = valore finale − capitale versato; tasse = guadagno × aliquota se positivo; valore netto = valore finale − tasse. Costo delle commissioni = valore dello stesso piano senza costi − valore con i costi.
Calcoli collegati
Inflazione e potere d'acquisto
Quanto varrà il denaro in futuro, quanto vale oggi una somma del passato e il rendimento reale.
Rendimento di BTP e obbligazioni
Rendimento a scadenza lordo e netto, rendimento corrente e duration di un titolo.
Interesse composto
Calcola capitale, tasso, periodi o montante finale con la formula dell'interesse composto.