Finanças pessoais
Calculadora de valor futuro de uma renda
Pagando uma parcela constante por um certo número de períodos, encontre o capital acumulado no fim.
Quando calcular o valor futuro de uma renda
Uma renda financeira é uma sequência de pagamentos iguais em intervalos regulares. O seu valor futuro é o capital que você tem no fim do último período: cada parcela é capitalizada pelo tempo que ainda falta, então a primeira rende juros por quase todo o prazo e a última por quase nada.
É o cálculo por trás dos planos de poupança programada, dos planos de previdência de contribuição definida, dos seguros de prêmio recorrente e de qualquer meta de poupança programada. Comparada a um aporte único, a renda espalha no tempo o risco de entrada, mas acumula menos juros para o mesmo capital total depositado.
A distinção entre renda postecipada e antecipada diz respeito ao momento do pagamento: uma parcela paga no fim do período torna a renda postecipada, uma paga no início a torna antecipada. No segundo caso cada parcela tem um período a mais para crescer, e o valor futuro é maior por um fator de (1 + i).
Exemplo numérico: R$ 1.000 depositados no fim de cada ano por 20 anos a 3% ao ano produzem 1.000 × ((1,03)^20 − 1) / 0,03 = R$ 26.870,37. O total depositado é R$ 20.000, então os juros acumulados são R$ 6.870,37. Com depósitos no início de cada ano, o valor sobe para R$ 27.676,49.
Erros frequentes
- Informar uma taxa anual com parcelas mensais: a taxa deve ser expressa na periodicidade das parcelas, se preciso com a calculadora de taxa composta equivalente.
- Não indicar se a renda é postecipada ou antecipada: em horizontes longos, a diferença vale um período inteiro de juros.
- Confundir o valor futuro com o total depositado: o valor futuro inclui tanto os depósitos quanto os juros que eles produziram.
Perguntas frequentes
Qual é a fórmula do valor futuro de uma renda?
Para uma renda postecipada M = R × ((1 + i)^n − 1) / i, em que R é a parcela, i a taxa por período e n o número de períodos. Para uma renda antecipada, o resultado é multiplicado por (1 + i).
Qual a diferença entre renda postecipada e antecipada?
Na renda postecipada a parcela é paga no fim de cada período, na antecipada no início. Nesta última cada pagamento rende juros por um período a mais, então o valor futuro é maior por um fator de (1 + i).
O que acontece se a taxa for zero?
Com taxa zero não há juros e o valor futuro é igual ao total depositado, ou seja, parcela × número de períodos. A calculadora trata esse caso explicitamente.
O cálculo considera inflação, impostos ou tarifas?
Não: o resultado é bruto. Para uma estimativa realista, desconte o imposto sobre os rendimentos financeiros e as tarifas do produto, e considere a perda de poder de compra causada pela inflação.
Como funciona este cálculo
Renda postecipada: M = R × ((1 + i)^n − 1) / i. Renda antecipada: M = R × ((1 + i)^n − 1) / i × (1 + i). Com i = 0 o valor futuro é simplesmente R × n. A taxa i deve estar em forma decimal e se referir à mesma periodicidade das parcelas.